以下是小编为大家准备了解决好财务问题－安永谈内地企业海外上市，本文共3篇，欢迎参阅。本文原稿由网友“enverst”提供。
篇1：解决好财务问题－安永谈内地企业海外上市
解决好财务问题－安永谈内地企业海外上市
11月13日，上海华灯初上，看着窗外美丽的夜景，安永会计师事务所合伙人刘振发不禁由衷地感慨：“中国内地经济在过去的发展真的很快！”1992年就来到中国内地开展业务，刘振发算得上是中国改革开放、内地企业逐渐走出国门的一个见证人。过去10年，中国内地企业海外上市经历了一个快速的发展阶段。以香港上市为例，1993年“青岛啤酒”在香港上市，成为中国首家H股公司，以此为起点，内地优秀企业纷纷抢滩香港，经历了短短的10年，在港上市的内地企业总市值已经占到香港股市总市值的20％以上。最近两年内地民营企业赴港上市的热潮更加汹涌。据不完全统计，，内地民企在香港集资13亿港元，，约17家内地民营企业在港上市，总集资额已经超过35亿港元。
刘振发认为，中国内地企业海外上市是一个波浪式的发展进程，其发展速度是快慢交替，并非一帆风顺的发展。当内地企业海外上市经历了一段时间的快速发展，海外投资者就需要时间来消化和接受这些企业，这个时候投资者会变得谨慎小心，海外上市进程会因之放慢。
对于近期内地企业香港上市速度放缓、香港地区对内地民企香港上市的争议，刘振发认为，这主要是由于最近发生了几件不愉快的事情，使得内地民企香港上市受到波及，投资者对内地企业的.诚信产生一些怀疑，投资倾向上有一点保守，上市的股票发售因此受到影响。
由于内地主板市场门槛相对较高，上市融资难度较大，而创业板市场又迟迟不能推出，使中国内地许多优秀的民营企业纷纷寻求海外上市，而离内地最近的香港成了他们追逐的目标。刘振发认为，内地企业要到海外上市，在财务上还要解决几个问题。
首先，处理好中国会计准则与国际会计准则的差异，这一点最关键。由于会计准则不同，如何按照国际会计准则编制报表，让海外投资者了解公司财务状况最为重要。但是应该看到，现在中国会计准则正在迅速与国际接轨，现在上市公司会计准则、中外合资企业会计准则与国际会计准则的差距已经不大了。
其次，税收问题。刘振发介绍，几年前南方有一个生产行业的公司，业务利润很高，曾经接触安永做上市审计。但是按照安永的调查和判断，该公司的利润高主要是因为少上交了相当数量的税金，而要上市就必须补交税金。由于该公司未能按照安永的判断意见补交税金，双方的合作也就没法继续。安永放弃了该公司的上市审计业务。
另外，会计师对重大交易等财务问题也会特别关注。比如关联交易，如果是集团公司，关联交易很难避免，重要的是要求其全面披露，如果虚假则一定要调整，如果是正常交易，金额较大也要在财务报告中指出，让投资者判断合理性。
蔡锋《国际金融报》
篇2：内地企业香港上市的财会问题
内地企业香港上市的财会问题
注册地点的选择在公司决定申请上市之前必须对其注册地做出慎重的考虑，与大陆不同，内地公司在香港上市有以下四个注册地点可供选择，它们是中国大陆、香港、百慕达和开曼群岛。注册地点的差别主要体现在上市司法管辖的要求不同，如果你是一家在大陆注册的公司，那么你在香港上市就首先要符合中国证监会所设定的相关法规要求，如企业净资产、税后利润以及上市筹资额等方面的一系列规定；而如果你在其他三个地点注册，则可以在某些方面规避上述的相关要求，如中国联通、中银香港、大众食品等。
上市途径
内地拟在香港上市的公司可以根据自身的实际情况在以下三种途径中选择一种：（1）直接到香港上市，如青岛啤酒、中国联通等；（2）先在内地A股上市，然后再在香港发行H股，如中兴通讯；或A股上市后分拆部分业务在香港上市，如北京同仁堂科技；（3）先到境外其他地方上市，再到香港上市，如大众食品等。
委任保荐人
保荐人主要负责招股说明书的编制、与香港联交所沟通、代表公司向中国证监会和香港联交所申报上市文件、安排股票发行上市等相关事宜。在选择保荐人时，内地企业有两点需要注意：一是根据自己股票发行的需要聘用保荐人，而不是求其知名度越高越好，因为这些保荐人在长期的执业中，已经形成了一定的领域划分，有的精于房地产企业的上市，有的专注于IT企业的包装，有的可能更多倾向金融保险企业，所以在选择时应“扬长避短”；二是在选定保荐人之后，要就保荐人所提供的专家与之进行磋商，虽为同一保荐人，但根据其选定的专家不同，它可能提供二种差别较大的服务，所以有必要对所选定专家的执业背景、专业素质、业内声誉等方面进行广泛的了解。
法律重组及相关事项
1．同业竞争。如果企业采用部分改组的方式，无论是剥离非核心业务还是剥离非经营资产，要特别注意的是剥离后的控股公司及其他附属公司不应与拟上市公司有直接或间接的业务竞争关系；2．独立经营。拟上市公司应主营业务突出，可以带来主要的现金流量，而不能依赖辅助性业务或从联营公司获取收益维持公司的正常运作；3．关联交易。拟上市公司需与关联方建立适当的交易合同，其交易须按与第三方交易相同的条款进行，如交易条款与第三方交易条款存在很大差异时，则需要计算并披露有关的财务影响；4．公司治理。拟上市企业必须建立：完善的`董事局架构、健全的企业内部控制体系及程序、良好的内部审计程序以及对中小股东负责的机制，并提高企业的透明度。
融资成本
它可以分为两部分，一是新公司的上市成本，二是上市后的维持费用。据香港联交所中国发展及上市科统计，内地企业新上市时，融资费用占融资额的平均比例约为12．5％左右，具体到每个企业，这一比例和企业上市融资总额呈现出明显的反比例关系，例如中国移动上市时集资额为326．65亿港元，而融资费用率仅为3％；悦达上市时集资额为0．53亿港元，但其融资费用率高达30％。
上市公司的维持费用一般限于以下几项：交易所上市年费（创业板为10－20万港元，主板为14－119万港元）、会计师费用、律师费、保荐人费用（创业板规定上市后续聘保荐人2年）。如果把上市费用、维持费用以及上市后的融资进行综合考虑，那么融资费用占融资额的比例会大大降低，大约为5．75％左右。
苏凤华
篇3：企业上市需考虑的八大财务问题
一、会计政策适用问题
拟挂牌企业在适用会计政策方面常见问题主要体现在：一方面是错误和不当适用，譬如收入确认方法模糊;资产减值准备计提不合规;长短期投资收益确认方法不合规;在建工程结转固定资产时点滞后;借款费用资本化;无形资产长期待摊费用年限;合并会计报表中特殊事项处理不当等。
另一方面是适用会计政策没有保持一贯性，譬如随意变更会计估计;随意变更固定资产折旧年限;随意变更坏账准备计提比例;随意变更收入确认方法;随意变更存货成本结转方法等等。
对于第一类问题务必纠正和调整，第二类问题则要注重选择和坚持。
二、会计基础重视问题
运行规范，是企业挂牌新三板的一项基本要求，当然也包括财务规范。
拟挂牌企业，特别是民营企业，在会计基础方面存在两个方面的问题，一方面是有“规”不依，记录、凭证、报表的处理不够规范，甚至错误，内容上无法衔接或不够全面;另一方面是“内外”不一，由于存在融资、税务等多方面需求，普遍存在几套帐情况。
这不仅让企业的运行质量和外在形象大打折扣，还势必影响好企业挂牌，当然更会影响企业今后的IPO。
建议严格执行相关会计准则，充分认识到规范不是成本，而是收益，养成将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内的.意识和习惯。
三、内部控制提升问题
企业内部控制是主办券商尽职调查和内核时关注的重点，也是证券业协会等主管备案审查的机构评价的核心。
从内部控制的范围来看，包括融资控制、投资控制、费用控制、盈利控制、资金控制、分配控制、风险控制等;从内部控制的途径来看，包括公司治理机制、职责授权控制、预算控制制度、业务程序控制、道德风险控制、不相容职务分离控制等。
一般来说，内部控制的类型分为约束型控制(或集权型控制)和激励型控制(或分权型控制)。
通常情况下，中小型企业以前者为主，规模型企业可采取后者。
另外，内部控制不仅要有制度，而且要有执行和监督，并且有记录和反馈，否则仍然会流于形式，影响挂牌。
四、企业盈利规划问题
虽然新三板挂牌条件中并无明确的财务指标要求，对企业是否盈利也无硬性规定，但对于企业进入资本市场的客观需要来说，企业盈利的持续性、合理性和成长性都显得至关重要。
因此，要对企业盈利提前规划，并从政策适用、市场配套、费用分配、成本核算各方面提供系统保障。
盈利规划主要包含盈利规模、盈利能力、盈利增长速度三个方面，必须考虑与资产负债、资金周转等各项财务比率和指标形成联动和统一。
从真正有利于企业发展和挂牌备案的角度来看，盈利规划切忌人为“包装”，而是要注重其内在合理性和后续发展潜力的保持。
五、资本负债结构问题
资本负债的结构主要涉及的问题有：权益资本与债务资本构成;股权结构的集中与分散;负债比例控制与期限的选择;负债风险与负债收益的控制等。
以最为典型的资产负债率为例，过高将被视为企业偿债能力低、抗风险能力弱，很难满足挂牌条件，但过低也不一定能顺利通过挂牌审核，因为审批部门可能会认为企业融资需求不大，挂牌的必要性不足。
因此，适度负债有利于约束代理人道德风险和减少代理成本，债权人可对当前企业所有者保持适度控制权，也更有利于企业挂牌或IPO融资。
因此，基于这样的考虑，对企业的资产、负债在挂牌前进行合理重组就显得格外重要。
六、税收方案筹划问题
税收问题是困扰拟挂牌企业的一个大问题。
对于大多数中小企业来说，多采取采用内外账方式，利润并未完全显现，挂牌前则需要面对税务处罚和调账的影响。
主要涉及的有土地增值税、固定资产购置税、营业收入增值税、企业所得税、股东个人所得税等项目。
如果能够通过税务处罚和调帐的处理解决，还算未构成实质性障碍，更多的情况是，一方面因为修补历史的处理导致税收成本增加，另一方面却因为调整幅度过大被认定为企业内控不力、持续盈利无保障、公司经营缺诚信等，可谓“得不偿失”。
因此，税收规划一定要提前考虑，并且要与盈利规划避免结合起来。
另外，在筹划中还要考虑地方性税收政策和政府补贴对企业赢利能力的影响问题。
关联交易的正面影响反映在可提高企业竞争力和降低交易成本，负面影响在于内幕交易、利润转移、税负回避、市场垄断等。
因此，无论是IPO还是新三板挂牌，对于关联交易的审查都非常严格。
从理想状况讲，有条件的企业最好能够完全避免关联交易的发生或尽量减少发生，但是，绝对的避免关联交易背后可能是经营受阻、成本增加、竞争力下降。
因此，要辩证的看待关联交易，特别要处理好三个方面的问题，一是清楚认识关联交易的性质和范围;二是尽可能减少不重要的关联交易，拒绝不必要和不正常的关联交易;三是对关联交易的决策程序和财务处理务必要做到合法、规范、严格。
七、员工激励衔接问题
员工激励，既是一个人力资源方面的管理问题，也是劳动关系方面的法律问题，更是一个财务问题，
主要体现在：股从哪里来?股价如何定?钱从哪里来?股往何处去?业绩如何考评?行权价可否调整?会计如何入账?税收怎么征收?这些问题在企业发展初期多不被企业家所重视，或者无暇被顾及，但到了挂牌需要改制时，就自然会蜂拥而至，而往往这个时候的处理难度将瞬间加大。
我们主张，企业在团队相对稳定后就应该考虑这个问题，并阶段性的设计相关法律方案和财务结构，并且预留出股份空间和资金周转余地。
另外，还应该把员工激励与与业绩考核、收益预测等因素有机结合起来。
八、素质意识提高问题
在与拟挂牌企业接触过程中，我们发现，部分企业较为规范，人员配备较为齐整，现代化财务意识相对先进，大部分企业的财务人员主要分为三种类型，一类是行政兼管型(即由办公室主任等行政人员代为处理日常帐目);二类是亲信操作型(即由企业老板的亲属和关系方担任财务人员);
三类是简单执行型(即虽由专业财务人员担任，但实际财务决策均由老板掌握)，这里面有重经营轻管理的思想在作怪，更有老板紧抓财权和人权的意识在起作用，从某种意义上，这些想法都无可厚非，但如果长期以往，专业意识、现代意识、独立意识这三个财务工作的命脉将荡然无存，
诸多财务问题将逐渐显现，因此，要真正解决财务的规划问题，还是要从财务人员的素质抓起，从老板的意识培养起。
