中小企业融资问题论文

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篇1：中小企业融资问题论文

中小企业融资问题论文3000字

摘 要：近年来我国中小企业不断发展壮大，在调整经济结构、缓解就业压力、推动技术创新、推动农村工业化、城市化等方面，发挥着重要的作用。然而，融资不畅一直是困扰我国中小企业发展的一个重要瓶颈。中小企业在资金融通方面获得的支持与其发挥的重要作用相比却相当不协调：占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款数额不超过总贷款额20%。如何解决中小企业融资难的问题，再一次被社会各界所关注。本文对国内外学者关于中小企业融资问题研究的成果进行了简单的综述，将美国、日本中小企业的融资方式和政府支持方面做了比较分析，分析了我国中小企业的融资方式、渠道以及融资难的原因，提出了改善我国中小企业融资难问题的对策。

关键词：中小企业；企业融资；融资难

一、国内对中小企业融资研究的综述

关于中小企业融资困境原因的研究方面，李扬、杨xx（20xx）对中小企业自身的缺陷影响其融资进行了研究。关于中小企业自身素质问题，杨楹源（20xx），李长友 自身的素质是融资困难的根本原因。关于中小企业信用缺失，从规模效应的角度对中小企业融资进行了研究。

在制度原因方面，陈xx等（1xxx），陈xx（20xx）则从制度缺陷，融资体系缺失，创新不足的角度分析了中小企业融资困境。董xx（20xx），胡旭阳（20xx），陈xx（）从金融监管和金融服务水平方面进行了研究。王xx（20xx），刘xx（20xx）从政府行为方面分析了中小企业融资困境的`原因。

二、中小企业融资方式和政策支持的国际比较

1.美国中小企业融资方式和政策支持

美国十分重视中小企业的发展，由于资本市场较为发达，所以美国的中小企业融资以证券融资为主。同时，美国中小企业的融资方式也较为多样化，但主要还是内源融资。

美国为了满足中小企业的融资需求，政府提供了全面的政策支持，具体是提供一般性贷款，建立多层次的信用担保体系，通过实施优惠的信贷政策，鼓励私营企业投资公司成立，从而刺激风险资本的迅速增长，为中小企业的发展提供支持。美国的中小企业融资支持体系由一国中小企业局、美国进出口银行、NASDDAQ、QTCBB、SSBIC等联合构成。

2.日本中小企业融资方式和政策支持

日本在亚洲是第一个为中小企业建立融资支持体系的国家，日本中小企业的融资渠道较美国中小企业相比要少，主要依靠外源融资，外源融资较少。绝大多数是通过银行融资，且银行一定比例参股，这也是日本中小企业融资的特点。同时，日本较多的民间金融机构也以互助的方式为企业提供融资服务。

三、我国中小企业融资方式及融资难的原因分析

其实在影响中小企业融资困境的原因，除了自身的内因外，还有以下外因：

首先，我国目前的资本市场所不具备对中小企业进行细分，研究各类中小企业的特点，风险以及经营规律，构建多样化的资本市场，为中小企业服务的功能。同时中小企业一般很难达到发行债券进行融资的标准，这就使其很难通过发行债券进行融资。在1994年之后，中央政府颁布法令，严禁以各种形式向社会募集资金，这就使中小企业通过社会集资的融资途径变成不可能。

其次，四大商业银行的服务对象大多是国有大中型企业，特别是近些年来，国有银行在经营管理上推行一级法人管理制度，加强对风险的管理，强化成本核算，导致中小企业很难从国有银行得到资金支持，融资矛盾加大。商业银行的大集团客户选择机制，也会导致贷款向大型企业不断集中，中小企业贷不到款的不公平现象。银行信贷管理体制不能满足中小企业灵活多样的金融服务需求。在中小企业分布相对集中的县域，缺乏配套的金融机构为之服务。四大国有银行门极较高，县级以下分支机构少之又少。

最后，目前，我国针对中小企业的信用担保体系己初具规模，但该体系在组织结构设置与经营体制上还存在着诸多问题。仅靠政府出资为中小企业担保，远远不能满足中小企业贷款多样，涉及范围广以及企业数量多的需求。应该大力发展民间资本与商业担保的数量，降低政府政策性担保机构在中小企业信用担保体系中的比例，减少政府干预，使担保机构真正实现市场化运作。

四、改善我国中小企业融资难问题的对策分析

通过比较美国和日本的中小企业融资方式，及其政府在这方面做的政策支持，我们知道美国的资本市场较为发达，其中小企业以证券融资为主，同时其融资方式以内源融资为主的多样化融资方式，而日本的中小企业以外源融资方式为主，主要通过银行进行融资。在政策支持方面，美国政府积极出台支持中小企业发展的政策，但政府充当“最后的贷款人”，还是以市场为主。而日本则政府在支持中小企业发展方面起主导作用。

1.加强中小企业自身建设，提高企业自身融资能力

建立健全各种管理制度。中小企业必须从自身做起，建立规范的财务核算体系，完善财务管理制度，加强内部监督，保证会计信息真实完整；不断加强公司治理，科学的构建公司管理模式，建立现代企业管理制度，完善组织结构；提高企业形象意识，加强企业文化内涵建设，树立信用观念，做到不滥用贷款，合理使用资金，严格资金管理，专款专用，为企业融资创造良好的融资环境。   健全企业财务制度。中小企业应规范财务制度，提供准确、及时的财务报告。提高企业会计信息透明度，为银企双方降低融资风险与成本。企业应加强与银行的信息交流，使银行深入了解企业，改变银行“惜贷”现状，这样也便于银行对放贷资金的监督，降低银行风险。

2.完善中小企业间接融资体系

完善信贷服务组织体系。银行必须根据中小企业客户实际需求，不断开发金融产品，有针对性的满足不同行业、不同地域、不同层次企业的发展需求。灵活调整产品营销组合，在产品设计，信贷流程，审批手续等环节改善工作流程，提高工作效率。鼓励银行大胆创新，结合实际情况给中小企业在贷款条件、贷款方式、利率、担保、信用考核等方面提供宽松的环境，甚至还可以成立专门的组织机构为中小企业服务，切实改善中小企业的融资难问题。政府应大力支持有利于中小企业融资的金融创新活动。许多股份制商业银行、城市银行、农村信用社等逐步以中小企业为服务对象，加强了对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。

五、小结

中小企业在中国的经济发展中扮演着重要的角色。必须从内部和外部两个方面解决中小企业融资难的问题，这是由中小企业自身的问题和外部政策大环境决定的。所以，一定要始终关注中小型企业，及时解决中小型企业融资中存在的各种问题，在未来，中小企业将创造更多的社会价值和经济价值，会有更加光明的未来。通过社会的努力，中小企业融资难问题将逐步得到改善，社会资金得到进一步优化，对于促进中小企业的发展以及整个国民经济的发展，具有重要的现实的意义。

参考文献：

[1] Stiglitz J E， Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information [J].American Economic Review， 1981， 17（3）：393-410.

[2]张杰.民营经济的金融困境与融资次序[J].经济研究， 年第 4 期.

[3]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究， 年第 1 期.

作者简介：陈非（1970- ），女，汉族，云南昆明人，中国移动通信集团昆明公司财务主任，高级会计师，长期从事上市公司财务管理、审计等相关工作与研究，主要研究方向：公司财务、企业集团融资与财务风险、审计与会计理论与实务

篇2：中小企业融资问题论文

摘要：

近些年国家对中小企业的重视程度有所提高，出台了一系列扶持政策。但是尚未从根本上解决。问题成因可以详细分为企业内部原因与产业供应链因素、资本市场原因、法律环境等。要解决该问题，需要企业与国家共同努力，比如企业应当加强内部建设，完善各项制度；国家应当在法律环境、银行体系、等方面继续完善。

关键词 ：

中小企业；融资问题；成因；对策建议

一、中小企业融资的基本情况

中小企业极大地增进了我国经济的成长，在扩大就业、活跃市场、增加收入等方面起到了良好的促进作用。

以 年为例。中小企业增速较快， 年中小型工业企业有334000家,增长到423000家，同比增长26.7％ ,并且占20全部工业企业总数的99.3％。

中小企业涵盖领域广泛，涉及39个行业。在提供就业方面，中小企业占比余约为77.7％ 。数据如表1所示。

二、中小企业融资现状

第一，直接融资边缘化（查一查新三板及其他最新政策）。截至 年6 月，中小企业板上市公司有701家，创业板有355 家上市公司，而当年中小企业总数已超过八百万家。与欧美相比，中国的债券市场还不成熟。债券市场中，政府债券占主导地位，例如央行债券和国库券，公司债券较少；且多为中长期债券，不能与企业短期融资需求相契合。

第二，银行贷款困难。的调查数据显示，被调查中小企业当年共申请了687 次贷款，银行满足次数为359 次，满足率为53.1％。其中有159家、占比52.3％的企业认为“银行条件更多，门槛增高，可贷资金减少”；有68 家、占比22.9％的企业认为“银行可贷资金减少，门槛没有变化”。约为50％的企业表示，获得贷款时间为“三周或超过三周”。

第三，相比银行同期借款利率，民间资本借贷利率较高。206月对河南、云南、福建、上海等民间资本调研点进行统计后发现，民间金融的利率在36％—60％之间，而中小企业的收益率多低于10％。因此如此高利率的民间资本只能用于短期应急。

三、中小企业融资问题原因剖析

（一）企业经营管理不规范

1.财务信息缺乏。部分中小企业缺乏专业财务人员和最新财务知识，财务报表编写不符合相关规定，有的甚至没有定期编制。这样导致银行等金融机构难以了解企业实际经营状况及偿债能力。有的中小企业为了满足银行贷款的参数要求，修改财务数据，以致银行对其信任度下降，降低贷款积极性。

2.经营管理缺乏规划。大多数中小企业缺乏长远的战略规划，一味寻求短期利益最大化，持续经营能力不足，导致银行有较高的放贷风险。

3.信用较低。中小企业业主往往不够重视自身或企业的信用情况。罗亮森等（）对济宁市中小企业进行实证研究后发现，被调查企业中，“展期后偿还”的有24家企业，“部分偿还”的有11 家企业，17 家企业“未能了偿”。总计比例为19％。

4.抵押担保不足。银行放贷比较看重企业提供的担保或抵押。为了节省资金，中小企业一般选择租赁厂房用地，固定资产类可抵押物少，设备陈旧。并且多数中小企业财务不透明，效益良好的企业不愿为之担保，效益一般的企业提供的担保难以满足银行要求。

（二）金融及中介机构尚不发达

中小企业资金需求具有“额小频急”的特点，出于控制风险的原因，审批需要更多程序，放贷给中小企业需要耗费更多的人力物力。银行出于稳健性、盈利性以及抗风险的要求，不愿意放贷给中小企业。

信用评级所需的数据分散在不同银行的数据库中，没有实现共享，不能全面地进行信用评价。中小企业信用评级行业秩序混乱，缺乏权威的评级标准。信用制度对失信行为惩戒不严，以致形成了不良的征信环境。发行债券对企业净资产规模有着较高的要求，发股上市则要满足利润增长率的要求。另外还需花费不菲的承销费用、审计费用等，企业难以承受。

（三）法律体系不健全

关于中小企业的法律政策虽然很多，但是多为规范性文件，立法层次较低。缺乏专门的中小企业主管机构的法律，以及专门针对中小企业的政策性和商业性融资机构的法律法规。

现有的融资性担保法律在实践中操作性不强，如《担保法》未能规范担保机构，仅约束了担保行为，对机构的资质、职能未加说明。并且在制度设计上注重不动产抵押，限制了应收账款等流动性较好的动产的担保使用。

四、缓解中小企业融资困境的建议

（一）提高企业经营管理水平

企业应当不断提高经营能力，优化企业资源配置，提高企业竞争力及创新能力，做大做强。加强财务制度建设，定期安排财务人员参加培训和学习，邀请事务所定期审计财务报表，并定期公布。建立企业治理结构和内部控制体系，改变家族式管理模式，实现所有者、管理者相互制约的现代化管理机制。

业主增强信用意识，完善企业信用和经营者自身信用记录。定期与银行沟通企业经营状况与长期规划等问题，减少信息不对称。接受银行监督，提供真实的财务数据，建立良好的银企关系。

（二）改善外部环境

1.加大财政税收扶持力度

财政上，设立中小企业发展基金，扩大专项扶持中小企业的基金在国家财政支出中的规模。税收上，细化税收优惠政策，例如按照中小企业所在行业性质区分税种税率。

2.完善法律环境

在现有法律法规的基础上，出台《中小企业法》，明确中小企业在我国经济发展的地位和作用，细化扶持措施以及为实现这些优惠措施政府应承担的义务。

3.鼓励直接融资

新三板已经推出，中小企业应抓住此契机。政府可以从当地选择一批有市场潜力、经营良好的企业，提供政策帮助及信息支持，协助其上市。

债券方面，如果选择政府扶持中小企业打包发债，选择信用良好、有发展前景的企业区域集优，扩大发债规模，提升发债信用评级；政府财政拨款建立债务融资发展基金，和政策性融资担保机构，以发行集合债。

4.完善多层次间接融资机构体系

国有银行具有资金、政策上的优势，国家应通过立法鼓励国有银行扶持中小企业，如建立损失补偿机制。

城市商业银行有更好的区域信息优势，能有效解决信息不对称情况下的信贷配给状况。因此城市商业银行应当明确其定位与主要经营业务范围，，尽量限制其他贷款种类的盲目发展。国家应给与其更多的政策支持，允许其不断创新金融产品，根据客户风险及贷款规模，在一定范围内灵活的确定贷款利率，创造出更适合中小企业的贷款产品。民间借贷等非正规资金来源也是必不可少。央行出台的《2008年第二季度中国货币政策执行报告》对民间资本的作用进行了肯定。政府今后对民间金融的运作管理办法应具体化，使其规范化运营。

5.发展信用担保机构及信用体系

建立全面的中小企业信贷数据库。中小企业的信用情况包括其产品质量检验、工商年检、合同履行情况、消费者反馈等，收集这些需要各部门的合作，如海关部门、工商局、税务局等。省级或国家级层面可以要求各部门定时上报中小企业信用数据，尤其是中小企业业主的个人信用情况，以供放贷前查询使用。

建立科学的信用评价体系。中小企业信用评级办法应基于评级预警系统，运用现代化的信息技术和风险考量技术，定期导入数据，进行标准化的评级，提高评级工作的自动化程度。并将数理统计模型加以使用，联合定性分析与定量分析，保证结果客观、科学③。

不断发展基于供应链金融的中小企业融资方式，如应收账款融资、融通仓业务、保兑业务。银行围绕整个供应链进行动态交易风险评估，能够通过上下游企业、行业协会了解到更多信息。

创造良好的征信环境，监督中小企业的信贷行为及偿还情况。拉大诚信企业与背信企业的融资待遇。一旦发现企业有逃避偿还银行债务的行为，要依法运用法律手段严惩。

结语

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，中小企业发展壮大对中国经济发展具有重要的现实意义。融资问题已然成为了制约其发展的瓶颈之一，该问题亟需解决。中小企业融资问题的解决需要国家、银行、中小企业等多方面共同努力。

篇3：中小企业融资问题论文

摘要：

随着企业的逐步发展，企业的融资已然成为领导者经营和决策的重心。我国正处于市场化改革初级阶段，现阶段中经济的重要成员便是中小企业，中小企业的发展直接影响到我国经济走向，但是其融资上的问题一直是影响中小企业发展的关键问题。虽然经融管理的不断完善，融资特征和影响因素便受到经济学教的关注，本文将通过对中小企业上市板块的研究，进而提出相应的对策建议，从而促进我国中小企业融资难的问题的解决。

关键词：

融资问题；中小企业；内生因素；外生因素；对策

因为社会文化历史和价值观，特别是各国企业生长在自己国家的社会制度上，各个国家都产生了自己特有的融资模式。我国正处于市场化改革初级阶段，中小企业对促进我国的社会经济发展起到了至关重要的作用，是我国国民经济的重要组成部分；中小企业把握住改革开放这一契机，在几十年里取得了不小的发展成果，逐渐成为我国经济的主力军。但是，重中之重的中小企业目前却面临着不少的难题，融资困难就是其中之一，而这也是所有难题之中最为棘手的一个。目前，融资困难的问题已经成为了世界性难题，在很大程度上影响了这类企业的健康发展，甚至使整个社会经济的发展都受到了阻碍。

一、降低直接融资门槛，扩大直接融资空间

我国的资本市场布局、功能定位存在不合理的情况，这是因为我国的资本市场过于单一，再加上国家采取了行政管制的措施，使得这些问题更为严重，也因此，中小企业对融资的需求得不到满足，融资问题难以得到解决。虽然中小板和仓lJ业板相继推出，但经常而临几百家企业排队等待审批的情形，IPO名额受限，因此中小企业的融资渠道狭窄，市场矛盾突出。本文将从以下几方面提出完善我国资本市场的一些建议，以便解决中小企业的融资困难问题：

1.有针对性地制定符合中小企业特点的发行审批制度。深圳交易所中的中小板在上市标准、发行条件以及监管水平等各方面都和主板上市公司相同，不过由于中小板上市公司的前身是各地的民营企业，因此他们的规模、还债能力等皆不比主板上市公司，所以在制定发行审批制度时，要考虑到这些企业的特点，制定、实行差别化的制度。

2.完善多层次的资本市场的建设。作为我国国民经济和社会就业的主体，中小企业在我国总企业数中所占的比例超过了99%，然而能够在创业板或中小板上市的却少之又少。2011年3月，我国证监会表明会在“十二五”的规划期间积极进行场外的资本市场的建设工作，在全国范围内扩大新三板的试点，放宽条件，让属于国家级的高新技术产业开发区的，并符合要求，且未上市的股份公司能够进入证券公司，进而通过代办股份转让系统对股份进行公开的转让。这样一来，政府补助和银行贷款不再是这些企业唯一的融资出路，因为新三板的.保障让主动投资的股权投资基金会不断增多，他们在给予这些企业融资平台的同时，还为私募股权基金（向新三板高新企业投资）留出后路。

3.加强债券市场建设。重股票、轻债券的现象在建设资本市场时屡见不鲜，我国的债券发行相对股票市场而言更早，但发展却较为滞后。债券的衍生产品十分丰富，作为多种融资工具中的一种，它还拥有抵税的功能；债券对投资者来说风险相对较小，因为它不存在股权稀释的问题，鉴于此，我国应当加强债券市场的发展力度。

美国拥有发展时间长、规模庞大的公司债券发行市场，企业筹资按照公司债券、股票和银行贷款的顺序筹资，银行融资的比例远不及债券发行。这是因为美国在企业发行债券的问题上的原则相对自由，他们对于发行债券所造成的负债总额没有法律上的限制，企业可发行多种债券，中小企业在发行无资信评估等级或等级较低的债券上具有优势；企业只要和主承销商协商好发行总额、条件等问题便可决定发行。而我国，国有的大型企业和政策性的金融机构才是发行债券的主体，国家对债券的发行规模和资金使用都加以严格规定，受多种因素影响，我国的债券市场难以获得发展进步。因此，我们应当重视监管多于发行，让投资者选择债券的品种，使其监管作用得到发挥，促进市场的淘汰机制形成。

二、对中小企业的间接融资市场进行完善，培育中小型金融机构

目前，直接资本市场的建设、完善相当受重视，不过在当前的市场情况下，我国的中小企业仍然主要依靠商业银行体系获取资金，为确保中小企业的资金来源，同时避免它们对金融系统产生负面影响，需要在以下的方面努力：

首先，将市场竞争机制引进。国有的商业银行拥有垄断地位，因此缺少竞争，资金的使用效率低下，进而会动摇宏观经济稳定发展。所以要提高股份制银行参与中小企业的信贷活动中，针对这些企业的贷款推出创新的金融产品，利用社会资源，为他们提供更好的金融服务。，深圳的发展银行首次针对我国的中小企业在广东地区试行供应链金融，供应链金融指由银行为配套中小企业嫁接核心的企业信用，为其提供信贷上的支持，这次试行效果良好；，这一品牌被正式在全国范围内推行。

其次，为中小企业建立并完善贷款担保公司。中小企业的规模相对较小，缺少自有资金，且信誉和经营的透明度低，其信贷风险相对较大，所以银行会谨慎投资，甚至存在“惜贷”的行为。所以有必要为中小企业提供贷款担保，这项服务由专业的担保公司来提供，自然更便于中小企业进行贷款融资。而且，贷款担保公司既可以为中小企业增信，又能降低银行信贷的风险，对中小企业融资难、发展银行对中小企业的信贷服务具有重要意义。

篇4：中小企业融资问题浅析

二、解决中小企业融资问题的建议

根据以上对中小企业融资难问题的分析，中小企业融资难既有自身规模小，资产少，负债率高，担保能力弱；管理者素质低，财务制度不健全，信用等级低；又有银行贷款风险大，成本高的问题。可以借鉴世界其他国家和地区解决中小企业融资困难的经验，采取相应措施，尤其是在政策上应加大倾斜力度。

（一）解决融资问题国家方面的措施

首先，构建完善的法律保障体系。现有的针对中小企业的法律条文，缺乏统一的立法标准和行为规范，在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。应借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持；尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定；同时要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。

其次，大力发展地方性金融机构。只要经过央行机关批准，工商部门注册，就可以开设地方性金融机构。并强化监督、鼓励竞争，形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。这样才能聚集更多闲散资金，支持地方中小企业的发展。

再次，建立和完善为中小企业融资的信用担保体系。政府要引导中介机构经过科学评估和论证，建立企业经济档案和法定代表人的信用档案，建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。目前，中小企业融资的担保机构少，资金缺乏。中小企业，特别是处于成长期的中小企业是银行非常广大的信贷市场；另外，中小企业，特别是非公有制企业的会计制度还不尽健全，经营管理制度还存在不规范之处，贷款风险较大。我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系。

最后，大力推进现有的城市商业银行和城乡信用社的体制改革。实行股份制和股份合作制的改造，建立法人治理机构，提高银行职工的整体素质，使其成为市场经营货币的法人实体和竞争主体。在地方金融机构中逐步推行利率市场化，利率是货币的价格，靠价格进行竞争是市场竞争的重要手段。只要在政府适当干预下的利率市场化，就能搞活地方金融机构，提高其竞争能力。拓展为中小企业提供金融服务的种类和范围，应根据中小企业的生产经营和资金运动的特点，推出灵活的、多样化的结算工具，畅通汇路，为中小企业提供方便快捷的结算工具。另外，还应利用金融机构网点众多、占有信息量大的行业优势，为中小企业提供市场商机、经济政策、经营与投资决策咨询等多方面的信息服务。

（二）解决融资问题中小企业方面的措施

首先，加快社会化服务体系的建设进程。中小企业是地方经济发展的一支重要力量，是地方经济的一个重要支撑点，特别是在解决我国目前所面临的就业难问题具有十分重要的作用。当前，应着重研究中小企业发展中存在的问题，重点通过搞活地方金融机构，多渠道解决中小企业融资难的问题，以推动中小企业的发展，使之成为我国经济新的增长点。

其次，努力投靠优势企业。政府采取措施鼓励市场占有率高的大型企业吸纳中小企业成为它的零配件生产单位，按照图纸进行加工，生产其零件、配件。这既为引导中小企业向专、精、尖、特方向发展，解决了产品的销路，而且为中小企业找到了融资担保单位。更重要的是促进了整个社会生产的专业化和社会化。

再次，加强内部融资力度，组建股份合作制企业。股份合作制企业是一种全员入股的资合与人合相结合的企业组织形式，可以扩大企业的资金来源，将全体职工的闲散资金积聚起来，发挥规模效应。组建股份合作制企业还可以克服中小企业传统的家族式管理的弊端，使中小企业走上开放式经营与管理，向最终建立规范的现代企业制度迈进。现在，已有许多中小企业通过改组改制不断壮大，有的已在深沪证券交易所上市。同时，加大兼并与联营、合资的力度。通过兼并某些资金雄厚的企业则可以解决其自身的资金困难，通过与其他实力雄厚的企业联营也可以达到这一目的。中小企业还可以积极引进外商投资，通过改组成为中外合资企业，这样一方面可以增加自身的资金实力，另一方面也可以学习外方的先进管理经验和技术。

最后，创建新的企业经营形式。通过特许经营、代理制等新形式的引进，可以克服自身资金缺乏的缺陷，而且这些先进经营形式的引进，甚至可以引发中小企业经营理念的转变，引起其经营与管理的变革，在增强企业资金实力的同时实现其发展的飞跃。

我们有理由相信，通过具体的研究、分析，在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的，从而推动国民经济的快速、稳定的发展。

篇5：中小企业融资问题探讨

中小企业在国民经济中具有大企业所无法替代的功能和作用.但融资难,资金周转不灵,是当前中小企业在发展中遇到的普遍问题.要进一步改善融资环境,加强信贷政策指导,改进金融服务,调整信贷结构,采取多种形式为中小企业提供金融服务.

作 者：郑洁 作者单位：焦作大学,河南,焦作,454003 刊 名：焦作大学学报 英文刊名：JOURNAL OF JIAOZUO UNIVERSITY 年，卷(期)：20xx 17(3) 分类号：F276.3 关键词：中小企业 融资 担保 金融服务

篇6：中小企业融资问题探讨

1 引言

中小企业作为国民经济的重要组成部分，给我国经济生活提供了大量就业岗位，更是推动社会主义市场经济持续发展的一支重要力量，据统计，截止20xx年，全国工商注册的中小企业总量超过6600万家，中小企业数量占企业总数的比重达到90%以上，创造了超过60%的国内生产总值，他们在吸纳就业、活跃市场、增加地方财政收入以及推动技术创新、拉动出口等方面发挥着不可替代的作用。然而，随着我国经济发展步入新常态，经济增速开始主动调整，传统行业依赖低成本劳动力和资源投入获取高利润的时代已一去不复返，市场竞争更加激烈，中小企业融资难、融资成本高等问题进一步突出，严重制约了中小企业的长远发展，中小企业如何在新形势下改善企业的融资环境，成为当前经济新常态下中小企业亟需解决的难题，本文在对新常态下我国中小企业融资的现状进行分析的基础上，探讨了经济新常态给我国中小企业融资带来的影响并提出了相应的对策建议。

2 经济新常态下我国中小企业融资现状

目前我国中小企业融资过程中暴露出来的主要问题有如下：首先是融资渠道过少，融资结构失衡，其主要表现在直接融资通道狭窄，间接融资信贷支持不足;其次是企业投资意愿减弱，融资难度加大;此外，在经济增速总体下滑的大环境下，部分企业经营状况恶化，融资成本相比大中型国有企业过于高昂。

2.1 融资结构失衡，融资渠道过少

由于历史原因，我国企业上市的门槛比较高，并且政府部门对于上市企业的监管力度也比较大，创业投资体系不健全，这导致了中小企业很难通过公开资本市场运作来筹集资金，根据中国人民银行对外公布的数据显示，目前，我国中小企业直接融资大概仅5%，而国际上资本市场发达国家则达70%左右。由于我国创业投资体制不健全，同时也缺乏较为完备的法律法规和扶持政策，这使得中小企业难以通过股权融资来获得资金的支持，导致大多数中小企业在面临流动资金短缺和大规模投资项目的时候首先想到通过银行贷款来获得资金支持。但是银行贷款的诸多限制性条件使得企业无法按时足额获得相应的资金支持，资金的使用方向也受到较大限制，严重限制了中小企业的发展活力，新常态下银根一再的紧缩更是给中小企业融资雪上加霜。

2.2 银行更加惜贷，融资难度加大

经济新常态下一个典型的特征就是传统的资源、劳动密集型企业发展减慢，产业转型升级加速，而以互联网金融为代表的科技创新型企业却蓬勃发展起来，这进一步挤压了传统银行业的资金来源和利润空间，据“工农中建交”国有五大行公布的20xx年年报数据显示，其业绩净利润增速均已全部回落至个位数，过去两位数高速增长的时代一去不复返。此外，市场不景气，大量的房地产泡沫加剧了银行贷款坏账的风险等等，在这些新常态下的共同作用下，银行业处境艰难，这使得很多银行施行更加严格的贷款政策，惜贷现象严重，中小企业融资难、融资成本高问题进一步突出。

2.3 经营状况堪忧，融资成本升高

企业的融资成本包括筹资费用和利息支出，由于中小企业自身存在信息不透明、资产抵押价值偏低、担保手续过于复杂且费用高昂等劣势，加上经济新常态下劳动力成本上升，企业获利能力减弱等因素，部分企业经营状况恶化，中小企业在借款时无法获得与国有大中型企业一样的待遇，反而需要比国有大中型企业支出更多的浮动利息和担保费用，来保证借款的按时偿还。随着经济新常态下银行贷款的审查和限制越来越严格，企业资金链断裂风险加大，银行的高要求和各种限制性条款，推升了中小企业融资和信用的成本，许多中小企业不得不转向融资成本更高的民间借贷，民间借贷的利率根据供需原则不断的上涨。甚至有些中小企业的获利连民间借贷的利息都无法还清，甚至还有人说中小企业伸手民间借贷无异于饮鸩止渴。

3 新常态下提升中小企业融资效率的对策与建议

3.1 改善外部环境

3.1.1 继续深化改革，完善政策法规

在经营成本上升和融资难、融资贵的双重挤压下，中小企业不得不“穷人吃贵人米”，生存发展举步维艰，尽管国家出台了一系列促进帮扶政策，在一定程度上为我国中小企业发展和融资创造了有利的环境，但是由于大部分政策还是过于笼统，相关规定可执行性差，并未从根本上解决融资难、融资贵问题，以致政府虽然对中小企业实行的很多优惠政策并没有达到预先期望。国家有关部门应出台一些关于融资和企业信用担保的详细解决方案，增加政策的可执行性，与此同时，银行、民间资本、资本市场中关于中小企业融资发展的相关配套法律法规也应同时出台，各方共同努力保证中小企业融资渠道的畅通。国家在制定政策的同时，应该对中小企业进行深入的研究，倾听中小企业面临的实际问题，并做出合适的政策而不是走形式，相应的政策出台后相关部门还应做好相应的监督措施并及时反馈给政策制定部门，不断完善和改进，切实将促进我国中小企业融资和发展的优惠政策落到实处，充分释放中小企业在国民经济中应有的活力，促进国民经济又好又快发展。

3.1.2 打造配套平台，设立专门机构

国外很多发达国家都为本国中小企业融资设立了专门的政府金融机构，我国应该参考国外的做法，设立专门的机构为中小企业的融资、管理、监督等方面提供服务，增加中小企业的透明度，这些机构能专门为中小企业提供费用低廉的担保或者直接为中小企业提供融资便利。 3.1.3 优化资本市场，发展民间资本

在一个完善的市场经济体制下，资本市场应该是企业重要的融资来源，然而由于我国资本市场还不完善，市场准入门槛还很高，导致许多中小企业被拒之门外，无法通过资本市场进行直接融资，政府应该尽量降低中小企业进入资本市场的门槛，创新资本市场模式，探索适合中小企业发展的资本市场新模式，最新推出的新三板市场便是一次有益的.尝试，我们应细化中小板块的分类，让处在各个规模各个发展阶段的有着良好的发展前景的中小企业，能够更好的进入证券市场进行融资。

此外我国目前存在着大量的民间资本，由于目前相关法规的缺失，导致我国民间资本一直处于比较尴尬的位置，一味的禁止民间资本的运营绝非良策，也不利于国民经济的发展，国家更应该立法引导民间资本的运营，使民间资本能够健康有序的发展，同时也拓宽了中小企业的融资渠道。

3.1.4 转变银行理念，实现合作共赢

长期以来，由于广大中小企业缺乏抵押物或信用度达不到要求，银行贷款普遍存在偏爱国有、大型企业，“抓大放小、扶强弃弱”的做法屡见不鲜，更有人将银行这一做法总结为“偏好锦上添花、少做雪中送炭”。这不得不值得我们思考导致这一现象的深层次原因，长期以来，公有制、国企等概念在银行贷款中根深蒂固，经济新常态下，中小企业在国民经济中的作用越来越重要，银行应当摒弃旧的观念，平等对待大中型企业和中小企业，消除所有制“歧视”。其次，目前我国大中型企业中缺少资金的不多，主要是中小企业缺少资金，银行应当修改自身的营运战略，为中小企业量身定做一套信用评价方案，并且建立专门为中小企业服务的部门为中小企业的融资提供帮助，实现合作共赢。

3.2 完善内部因素

李克强总理曾说过，打铁还须自身硬，仅仅有外部政策环境的支持显然是不够的，经济新常态下，良好的内部环境对于中小企业自身的发展也是非常重要的。

3.2.1 主动转型升级，提高核心竞争力

十八届三中全会以来，在以全面深化改革为核心的国民经济转型大趋势下，国家开始大力发展扶持科技创新型企业，传统的成本和劳动力密集型企业位于“微笑曲线”最底端，付出大量的劳动力却获得较少的报酬，这样的发展模式已越来越不能适应时代的要求。目前我国大多数中小企业都属于劳动和资源密集型，企业的产品缺乏核心竞争力，企业的品牌价值低廉，自身发展受到订单的制约，极易受到外部经济环境的影响，随着经济新常态下国民经济放缓，用工成本上升等一系列因素的综合影响，很多中小企业财务状况恶化，生存都难以为继，自然融资也就更加困难。因此，广大中小企业应该响应政府号召，积极促进企业转型升级，朝着高技术高附加值的微笑曲线两端发展，掌握核心科技并且发展自己的品牌，只有这样才能不断适应经济的发展，从根本上解决中小企业自身的融资难问题。

3.2.2 完善财务制度，优化管理结构

财务状况混乱、不透明已经成为了很多中小企业的通病，这也是银行等金融机构不敢将资金贷给中小企业的主要原因之一。企业应当建立健全现代企业制度，提高自身素质，信息透明开放，这样才能解决由于财务报告准确性不足带来的融资难得问题。中小企业应当不断改善自身公司治理情况，有条件的企业可以引进专业的管理团队来打理企业，这样企业的财务信息就更具有真实性可靠性，银行方面才有可能愿意贷款给企业。

4 结语

中小企业作为我国社会主义市场经济的主体之一，在国民经济运行中发挥着不可替代的作用，一个没有中小企业参与的市场是不完整也是不可能的，作为当今多元化市场经济的重要组成部分，20xx年，我国中小企业吸纳了80%以上的城镇居民就业，在当今经济增速放缓，外部环境不景气的新常态下，解决中小企业的融资难、融资成本高的问题显得尤为重要与迫切，本文在对经济新常态下我国中小企业融资现状进行了分析研究的基础上，从外部政策环境和企业内部因素两大模块，分六个方面对经济新常态下如何解决中小企业融资问题，实现中小企业的战略转型提出了合理化建议，希望对解决中小企业融资难题有一定的启示，相信随着全面深化改革的继续推进，政府支持力度的不断加大，中小企业融资难问题也必将会得到有效解决。

篇7：中小企业融资问题浅析

摘要：中小企业通常实力较弱，资信程度不高。这些企业抵抗市场风险的能力不强，中小企业融资困难的主要原因存在于多方面。因此，要多渠道为中小企业发展筹集资金；实行政策扶持，政府主导，立足地方，市场运作，化解风险；加大对中小企业的融资力度，支持中小企业的发展，必须建立面向中小企业的融资体制。

关键词：融资；信用体系；体制改革

在社会发展过程中，中小企业是一支重要的经济力量，它们对经济发展的贡献非常重要。中小企业通常实力较弱，资信程度不高。因此，这些企业抵抗市场风险的能力不强，偿债能力较差，普遍面临生产资金短缺和可供抵押的资产。除此以外，融资的法律环境、金融机构以及政府支持等方面的问题也对中小企业融资构成了一定限制。

改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。近年来，由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中，主要是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。

一、中小企业融资困难的主要原因

（一）法律、法规因素

首先，我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业法律法规，因此，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。

其次，针对大中小企业融资的区别对待。过去中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，对中小企业就不重视，在确保大企业的基础上才加以考虑，造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。

（二）经济环境方面因素

首先，缺乏贷款担保的信用体系。就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。

其次，我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。在我国的股票市场上，对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。为筹得更多的资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难。中小企业很难取得发行债券融资的资格。此外，区域性的中小金融机构对中小企业的支持力度不够。改革开放以来，我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构，它们本来应以支持中小企业的发展为己任。但在实际中，这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势。

（三）技术环境因素

现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它们也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。同时，满足中小企业交易需要的结算工具较少，国有商业银行很少对中小企业办理托收承兑业务及票据免兑。由于资金结算渠道不通畅，使一些中小企业改用现金结算，加大了交易成本，削弱了中小企业竞争的实力。

篇8：中小企业融资问题和对策论文

摘要：响应国家号召，鼓励“万众创新，大众创业”，打造中国经济新引擎。

内蒙古地区凭借先天的地理经济优势，区内中小企业如雨后春笋般涌现，成为内蒙古经济发展的中流砥柱。

在推动经济增长，增加城乡就业及税收等方面都发挥着举足轻重的作用，对经济增长的贡献越来越大。

关键词：内蒙古;中小企业;融资

一、内蒙古中小企业发展现状

内蒙古中小企业贡献了区内高达55%的税收、64%的GDP、76%的企业技术创新成果、85%的城镇就业岗位，奠定了推动经济发展、转变发展方式、扩大社会就业、改善民生和推动工业化、城镇化和农牧业现代化的重要地位。

伴随中小企业发展的不断壮大，市场竞争也愈发激烈，企业发展面临着创新不足、人才流失、经营不善等非经济因素的问题，容易造成企业资金层面上的断裂，融资成为制约企业发展的重要因素。

20内蒙古社会融资现状显示企业70%的融资依赖于银行。

而银行通常青睐于有一定资产规模的大型企业，多数中小企业的资金需求得不到满足，即便通过严格的审批获得银行借款，但也只能满足企业资金需求量的不足15%。

二、内蒙古中小企业融资问题

中小企业在国民经济中占有不可或缺的位置，对国民经济蓬勃健康的发展具有不可估量的作用。

然而中小企业在国民经济发展格局中的位置并不能与其获取资金支持的方式来源相匹配。

而中小企业融资问题把握着企业乃至国民经济健康快速发展的命脉。

内蒙古作为资源大省享誉全国，却同其他地区一样，面临着中小企业融资的困难。

更为关键的是，无论是技术创新，还是规模扩大，企业的发展都离不开资金的支持。

融资是判断一个企业发展活力的重要标志。

通常中小企业融资难有两方面因素：

(一)内部因素

一部分中小企业自身创新发展能力不足、经营管理水平较低、公司治理结构混乱，造成企业融资吸引能力弱。

另一部分企业资信水平较低，企业信誉造成银行贷款困难。

中小企业融资方式单一，主要通过内部融资(留存收益和折旧)，和外部融资(股权融资和债券融资)。

其中内部融资金额有限，而外部融资成本高，使得中小企业陷入融资难的困境。

(二)外部因素

中小企业融资难的外部因素包括市场运行机制的不完善和相关法律环境的不健全等问题。

市场运行机制上存在价格体系失调、信息不对称、资金配置效率低下、社会服务体系有漏洞等问题，导致企业丧失调整融资结构的资格。

而法律环境方面，国家出台了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》、《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等相关政策文件，但实践太浅，对中小企业融资益处不明显，融资依旧困难。

三、内蒙古中小企业融资对策

中小企业普遍存在发展规模小、经济实力弱、风险高等问题，进而导致缺乏合理有效的融资渠道，融资结构不平衡。

因此，我们需要借助社会各界的力量，如金融机构、政府和企业等，共同创新进步，改善内蒙古融资结构，提高融资渠道的合理化，进而保障经济和社会平稳快速的发展。

(一)引入私募股权投资，优化融资结构

私募股权基金起源自美国，通过股权投资于未上市企业，提供经营管理服务，是一种利益共享、风险共担的投资形式，是一种投融资制度创新。

引入私募股权资本有助于拓宽内蒙古自治区融资渠道，改善融资结构，增强企业的核心竞争力，为内蒙古经济贡献新鲜的血液。

1、发展民间资本进入私募股权资本。

内蒙金融机构本外币各项存款余额达18077.60亿元，且保持良好的增长势头。

因此，在充裕的民间资本基础上，配合政府政策支持，培养专业人才，内蒙古自治区可以发展不同类型的私募股权投资基金。

2、鼓励建立私募股权投资的中介机构。

发展私募股权投资，需要培育一批合格的机构投资者，建立灵活有效的中介服务机构，为内蒙古投融资市场提供金融、税收、会计、评估、仲裁等多方面高效快捷的服务，实现创新金融与内蒙古经济的双赢。

3、有效控制私募股权投资风险。

加强对投资者的范围限制和风险教育，避免不必要风险的产生。

可以从管理学的角度介入，分别采取同步控制和反馈控制的方法对私募股权市场风险进行综合控制。

最大程度降低私募投资风险，帮助私募股权投资可以顺利开展。

(二)加强内蒙古企业自身建设，增强核心竞争力

当前我国大多数中小企业存在产权不分、责任不明等问题，容易造成资金配置效率低下。

为此，中小企业应当借鉴现代化大企业经营管理的经验，更好的改善自身管理水平。

首先，设立健全的权利责任机制，提高企业信息透明度。

学习探索有效的风险管理方法，合理配置资金。

其次，保持企业核心竞争力，包括人才的竞争力和管理水平的竞争。

可以与高校合作，保障企业创新发展的.活力。

最后，提高企业形象和树立诚信观念。

建立企业长期的发展规划，注重经营管理水平的提高，增加留存收益，变化企业格局，改善企业融资结构。

总之，企业融资结构的影响因素是多方面、多层次、多变量的，具体应根据企业自身的资本结构，合理配置资金，完善企业管理水平，增强企业核心竞争力。

(三)加强政府职能建设，保障中小企业健康发展

政府与市场的发展具有密不可分的关系，既是市场的监督者也是市场的服务者。

金融市场的发展离不开政府的支持，加强政府职能的建设，对优化市场融资结构，拓宽融资渠道具有重要作用。

一是严格监督实施有关法律法规。

保证做到中小企业发展有法可依的良好法律环境。

通过学习发达国家和地区的经验，在完善的法律环境下明确市场各方的权利和义务，保障中小企业的健康发展。

二是落实中小企业发展环境的建设。

健康的发展环境可以促进中小企业迅速占领市场份额，发展壮大。

政府通过设立专门服务于中小企业的融资机构或发展投资基金，配合实施宽松的融资政策，为中小企业发展创造条件。

三是维护中小企业的市场发展秩序。

中小企业在市场中占有一定地位，合理的市场秩序有助于中小企业健康成长。

合理配置公共资源，加强反垄断法执行、放宽中小企业投资的各类行政审批程序，为中小企业融资创新营造更为宽松的外部环境。

参考文献：

[1]罗楠.我国中小企业融资创新问题的研究[J].会计之友,,(3).

[2]王巍.中小企业成为新增贷款主力军[N].河北日报,0215期第A13版.

[3]王熙喜.私募股权投资基金存在的问题及对策.当代经济,(5).

[4]王延中.中小企业融资状况与结构特征[J].财贸经济,,(9).

篇9：中小企业融资问题和对策论文

摘要：新常态下，我国的中小企业得到了飞速发展，但融资难的问题制约着我国中小企业的长远发展。

分析中小企业融资难的原因，探究解决中小企业融资难对策，破解中小企业的融资难题，促进中小企业健康发展。

关键词：中小企业;融资

一、分析我国中小企业融资难的原因

(一)从企业自身寻找原因

1、中小企业的自身资产较少，经营的时间不长，抗风险的能力较弱。

中小企业的启动资金通常较少，能够用来抵押的资产也较少。

不少中小企业在发展的前期阶段所需的成本较高，甚至有些投资金额比企业自身收入还高，这就导致企业处于负盈利状态，现金流也不稳定。

企业缺乏足够的自身资本储备，抗风险能力差，一旦资金链条断裂，企业的生产经营活动会受到沉重打击。

2、企业内部的财务管理工作缺乏内部控制和计划管理。

中小企业一般比较重视企业技术和产品质量，忽视了财务管理的作用，没有着重培养财务管理人才。

首先，企业的财务机制有待完善，管理工作人员的财务管理意识比较薄弱，企业的内部控制机制不够完善，公司账户和管理人员的账户分工不明确，因此企业无法及时提供准确的财务报表;其次，企业的资金管理方案不合理，没有制定合理的资金计划管理，也不重视资金链的稳定性，这些问题都会影响企业的资金稳定，增加融资难度。

(二)从金融角度分析原因

1、从银行方面进行分析。

我国的银行贷款存在严重的两级分化问题，尤其是在中小企业的贷款工作中表现的更为突出。

对发展前景良好的中小企业来说，银行给予一定的贷款优先权。

而对初创期、发展期的企业资产存量不高，银行内部考核机制具有一定的限制性，银行的抵押要求比较高，贷款的流程比较繁琐，对于中小企业来说，贷款难度越来越大，甚至一些不得不放弃银行贷款的方式。

2、从担保公司的角度进行分析。

担保公司在解决中小企业融资难的问题中起到了非常重要的作用，进一步推动了我国社会经济的发展。

当然，现在我国的融资性担保公司仍然存在一些问题，比方说担保业务带来的经济效益较低，担保风险较大，不同的担保机构之间缺乏良好的合作，缺乏一套科学的风险分散制度，大部分的融资性担保机构无法单纯依靠担保工作维持机构的正常运转。

并且随着我国融资性担保企业代偿风险的增加，担保业务占比逐渐减少，中小企业的融资越来越难。

3、从我国的资本市场风险制度分析。

为了有效提升国内金融市场的稳定性，我国在主板的基础上启动了中小企业板、创业板等，政府针对企业股权融资也做了一些限制性规定，但资本市场风险制度不够健全，中小企业的资本市场活跃度较低，投资机构难以转手获利，从而导致投资机构降低了对中小企业进一步投资的意愿。

二、我国中小企业融资难的改善途径及建议

(一)不断完善我国的资本服务体系

1、从多元化角度完善资本市场，为市场注入新的活力。

降低金融市场的门槛，通过增强金融市场竞争力为市场发展注入新的活力，增加正规金融机构与非正规金融机构之间的竞争力，从而让中小银行及非金融机构更好的支持中小企业。

通过不断调整准入门槛、交易机制以及交易的产品，进一步完善创业板的分层管理制度，创建区域性的股权交易市场及全国中小企业股份转让系统，充分发挥综合协议交易平台的作用推动私募资本市场的发展，能够拓展金融机构在市场上的影响范围，为资本市场注入新的活力，加大对中小企业的融资支持。

2、促进担保公司的长远发展。

担保公司在解决中小企业融资问题中起着企业与银行之间的纽带作用。

首先，加强银行与融资性担保公司之间的协同合作，形成良好的合作默契，进一步拓展中小企业的融资业务范围。

在新常态下，银行需要认真看待与担保公司之间的合作关系，注重担保风险的科学分散。

此外，让担保公司朝着专业化、商业化的方向发展。

更加专业的担保公司有助于扩大担保公司的业务影响范围，不仅能够减少担保风险，还能有效提升经济效益。

经过商业化的合作推动企业的合并，有利于担保公司的合理布局，不仅能够扩大经营规模，还能有效节省交易成本，进而降低担保风险，担保公司的长远发展能够有效缓解中小企业的融资难题。

3、加强互联网金融发展。

随着互联网的普及，大数据和云计算的时代到来，互联网金融应运而生。

出现了各种融资理念、融资模式和运行机制，如P2P模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台等，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，互联网金融模式能够较好的满足中小企业的信贷需求。

篇10：中小企业融资论文

关于中小企业融资论文

企业融资是以企业的资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的行为过程。以下是关于中小企业融资的论文，一起来看看吧。

关于中小企业融资论文

前言：

资金的缺乏，制约了中小企业的持续性经营。导致大批中小企业破产倒闭。中小企业融资难一直都是制约中小企业发展的瓶颈。但是，从来看，我国的经济逐步复苏。虽然金融危机的余波还在，但是经济形势日趋好转。本文以新的经济形势为背景，研究中小企业融资，为中小企业在经济危机后融资提供帮助。

虽然后经济危机下经济处于逐步恢复阶段，国家为了扶持经济，颁布相关优惠性政策。 市场在政府的干预下进一步规范，资金相对于经济危机下更容易获得。 但是， 中小企业融资难的问题仍然存在。造成中小企业融资难的原因，既有中小企业自身的问题，也有融资渠道不畅和融资机制问题。 归纳起来主要有以下几方面原因。

(一)管理制度不健全，信用程度较低

中小企业管理制度不健全，一方面是中小企业自身规模小，无法引进先进的管理技术和高素质的人才。导致组织结构混乱，管理机制不健全，经营风险高。另一方面表现在财务风险上;管理机制的不健全必然会反映到财务上，由于管理混乱，无法使企业获得高的利润。中小企业为了自身发展必然在财务上作假， 骗取银行贷款。由于中小企业面临着高的经营风险和财务风险，它的信用程度肯定低于大公司。从表1可以看出中小企业申请商业贷款的拒绝率都在50%以上。

(二)资产存量有限，难于提供与贷款相对应的抵押

为了规避风险，商业银行除对少数大企业外，几乎不发放信用贷款，无论金额大小、期限长短，客户要取得贷款一律凭以往的信用记录并办理抵押担保手续，同时对抵押物的.选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产等固定资产。而从中小企业资产结构看，中小企业占总资产90%以上的为流动资产，而我国目前信用担保贷款中的存货担保贷款和应收账款担保贷款市场还不完善。

因此，由于有效抵押物不足，一些新成立的科技型中小企业多为租赁经营，其厂房、办公地点甚至生产设备都是租用的，几乎没有符合银行要求的可用于贷款抵押的有效资产。

(三)信息不对称，导致逆向选择和道德风险

银企双方在对企业状况的了解上存在较为强烈的信息不对称。大多数中小企业财务制度不健全，缺乏财务审计部门认可的财务报表和良好的连续经营纪录。财务信息往往不能充分反映企业资产营运状况。信息不对称导致的逆向选择和道德风险，一方面使得众多的具有良好发展潜力的中小企业资本饥渴，融资无门;另一方面使得银行等投融资机构坐拥资金，不敢轻易放贷。

从目前情况来看，大企业由于信息公开化程度较高，社会信誉较好，金融机构很容易以较低的成本获取这些企业的信息，金融机构出于安全性和盈利性考虑，比较愿意为大企业提供贷款，甚至是优惠贷款。比较而言，中小企业由于信息披露机制不健全，财务制度不规范，内部会计信息可信度低，从而增加了金融机构获得这些信息的成本，提升信息不对称程度，再加上中小企业经营决策的随意性较大、经营业绩较差、企业寿命较短、信用观念淡薄、还款动力不强等因素。金融机构出于安全性考虑，自然减少对中小企业的贷款，出现银行等金融机构惜贷现象，即使中小企业愿意支付较高的利率也难以得到金融机构的贷款支持。可见，信息不对称导致的逆向选择，增加了中小企业的融资难度。

篇11：中小企业融资论文

【摘要】融资租赁自从引进我国以来，就一直发展的比较迅速。但是相对于西方发达国家来说，我国的融资租赁发展的比较缓慢，存在着不同程度上的问题，然而融资租赁的存在确实对中小企业的发展起到了很好的促进作用。对于XX省来说，融资租赁的发展较其他发达地区来说还是比较落后的，但是它对XX省经济的发展发挥着推动作用。所以我们还是应该重视融资租赁在XX省的发展，政府和企业都应该重视融资租赁的发展。

【关键词】中小企业 融资租赁 创新

一、XX省中小企业融资租赁存在的问题

1、社会认知程度不高。融资租赁的发展是相对较慢，改革开放之后，人们对这个行业的理解依旧相当比较少。对于大多数的人来说，还是比较倾向于传统的方式和经验，尤其是认为企业所有权与融资租赁是冲突的，所以会有抵触情绪。同时，XX省对于融资租赁的推广方式相对落后，使得融资租赁在经济中的作用鲜为人知，融资租赁的融资优势不为人们所了解，甚至全行业的统计信息都不够完善和规范。

2、政策环境不完善。在国外，融资租赁业的发展非常迅速，这与政府的鼓励和支持引导政策存在着密不可分的关系。西方发达国家融资租赁的发展与它们的工业发展是分不开的，而且税收优惠政策涵盖面广，如加速计提折旧和投资抵免税等优惠政策。中国的融资租赁环境与西方发达国家存在很大的差距，XX省在这方面的缺陷尤其突出。同时，税收政策也是影响融资租赁发展的一个重要因素。在融资租赁方面上，税收是不合理、不完善、不系统的，这对融资租赁的发展产生了不利的影响。

3、承租人恶意拖欠租金。金融租赁公司在中国发展的一个主要原因是客户的需要，领先的融资租赁公司因为资金流动性带来的不便，多数企业已经超过15%欠款，甚至高达70%，这种情况导致融资租赁公司的正常业务无法进行。此外，中国在拖欠租金方面的政策规定还不够完善，具体规定政策也并不能完全执行，很难给融资租赁企业一个法律保障，不利于企业利益的维护。

4、思想观念落后。融资租赁在促进金融和贸易的发展方面扮演着重要角色，这种融资方式能将所有权与经营权分离。由于传统融资观念在人们心中根深蒂固，XX省的一些中小企业不重视融资租赁这条新生融资渠道，导致融资租赁行业很难渗透到小微企业融资市场。在固定资产经营投资方面，XX省的许多中小型企业的首选方式是购买，很少考虑通过融资租赁的方式，这种现象也成为阻碍融资租赁发展的重要原因。

二、XX省中小企业融资租赁创新发展的建议

1、树立信用观念。首先，XX省政府应该重视发展融资租赁业，在发展融资租赁的过程中，我们应该加强对它的宣传力度，另外在理论研究方面我们也要格外重视，使人们对它的作用和意义有一个深层次的理解；其次，要改变所有权人的观念，摒弃旧观念，意识到融资租赁的优势，提高企业的法律意识，完善融资渠道，促进融资租赁业的发展。

2、开辟长期融资渠道。融资租赁公司的资金，除了自己的资金之外其他的就是银行的短期贷款，所以无论是数量或期限结构无法满足融资租赁业务的需要。XX省政府可以通过实施一系列的措施来帮助融资租赁业的发展：允许融资租赁公司吸收企业和投资人的存款，通过吸收存款，满足企业在经营方面对资金的需求；另外，可以发行金融债券来进行融资，从一定程度上来说，还可以对融资租赁业产生一定促进作用。与此同时，对于资金、信用良好的金融租赁公司可以允许其转型为股份制公司，通过发行股票和债权的方式来进行筹资。这些措施不仅降低了企业的经营成本，而且解决了企业融资难的问题，促进了融资租赁业务的发展。

3、加强对专业人员的培训。融资租赁本身具有的灵活性，其从业人员应当具有会计、税务、金融、国际贸易、法律、工程项目评估等方面的知识。然而，我国在从事融资租赁方面的人才只有两千多人，与实际需求量存在着很大的差距，XX省在融资租赁方面也存在着人才稀少的缺陷。因此，融资租赁公司应当组织专业的培训来提高员工的专业素质，同时，还可以从各大高校招聘一些优秀人才，增强融资租赁公司的软实力。XX省政府应当加大引进和培养融资租赁人才的步伐，在对融资租赁人才的招聘方面应该有相应的倾斜措施来留住他们，让他们在融资租赁领域发光发热。

4、政府加强扶持力度。XX省政府应该出面，帮助丰富XX省融资租赁公司的资金来源。融通资金能力的大小，将直接关系到融资租赁业发展的速度和规模。融资租赁的创新发展应当考虑到融资租赁行业的特点，可以放宽对融资租赁业吸收资金的某些限制。具体做法上，一是扩大金融租赁公司的资金来源，丰富融资租赁公司业务范围。如允许一些信誉良好的金融租赁公司进入股份公司行列，通过发行债券和股票来进行融资。二是在严格把控风险的前提下，适当放宽金融业对融资租赁行业融资的限制，克服租赁企业短期资金紧张的困难。

三、总结

融资租赁对企业的发展有着巨大的促进作用，不管是企业还是政府都应该要重视融资租赁的促进作用。XX省的融资租赁公司必须根据自身的特点，对公司的经营规模、发展方向和风险等特征建立和调整公司治理结构，严格规范公司的管理。XX省政府应当注意融资租赁发展过程中遇到的问题，集中优势力量采取有效措施解决问题，为融资租赁的发展创造有利的环境，从而促进融资租赁的迅速发展。

篇12：中小企业融资问题和对策

摘要：自改革开放以来，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在发展的同时也面临诸多问题。

其中，融资困难是中小企业发展最为重要的阻碍。

文章分析中小企业融资的现状以及存在的问题，并对此提出相应的对策。

关键词：中小企业;融资;问题;对策

目前，我国中小企业得到了迅猛发展，其数量多、分布面广、经营灵活、形式多样。

国家统计局数据显示，根据新的中小企业划型标准和第二次经济普查数据测算，中国中小企业占全国企业总数的99.7%。

中小企业创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万新增就业。

在国际金融危机爆发后，中小企业的融资状况更加的不容乐观。

1针对中小企业融资难问题的原因分析

1.1中小企业融资难的外部原因

(1)国家对中小企业融资的政策扶持力度不足。

相对于美国、日本等一些发达国家而言，我国对于中小企业的法律体系建设还很不健全。

在中小企业的发展过程中，缺少完备的法律法规的支持和保护。

虽然曾颁布实施了《中小企业促进法》等相关法律法规，但是缺乏相关的专项权威管理机构，从而使有关的国家政策得不到有效的施展。

另外，有关法律法规在政策上偏向大中型企业，歧视中小企业，减弱了中小企业的外源性融资能力，使得中小企业的融资难度得不到控制，甚至是反增不减。

(2)金融机构体系存在缺陷。

国有商业银行是我国现存的信贷融资体系主体。

中小企业的外部融资主要来源于银行贷款，而银行对与中小企业的定位偏差和歧视是企业融资难的主要原因。

现阶段，金融机构对于中小企业的专项融资服务不健全，业务规模小，对于中小企业融资的准入门槛高。

(3)信用担保体系不完善。

现如今，我国形成了“一体两翼三层”的担保体系，以政策性担保机构为一体，商业性和互助性担保机构为两翼，城市、省、国家三级担保机构为三层。

但信用担保体系尚不健全，提高中小企业信用能力的机制匮乏，没有降低中小企业的信用担保风险。

我国的信用担保机构规模小、不系统全面、抗风险能力弱，在一定程度上提高了中小企业的贷款资格，使得企业的融资成本增加。

1.2中小企业融资难的内部原因

(1)中小企业规模小，缺乏创新型人才，经营管理理念陈旧。

我国中小企业大部分规模较小，企业制度不规范，涉及到经营管理模式陈旧、财务管理不规范、产权关系混乱、财务透明度低。

中小企业以集体企业、私营企业和“三资”企业为主体，并且私营企业大多是家族企业，企业内部成员多是自己的直系、旁系血亲。

由于内部人员的管理能力、财务分析能力参差不齐，管理模式一成不变，使得企业发展迟缓。

中小企业大多没有专业的财务管理人员，企业财务信息透明度低，导致金融机构无法确切把握企业的经营状况，增加了融资难度。

(2)中小企业缺乏担保抵押物，融资成本高。

由于中小企业的财务透明度低、可信度差，使得金融机构在中小企业的融资过程中对于担保费用，抵押物的登记、评估和拍卖的费用大大增加，从而导致融资成本增高，据调查，仅抵押手续费用就占贷款金额的5%左右，使中小企业不堪重负。

另一方面中小企业的固定资产少甚至没有固定资产，而金融机构偏好固定资产的抵押，使中小企业难以得到金融机构的贷款。

(3)中小企业资信质量低，经营风险高。

由于在经营过程中不定因素多，企业破产倒闭几率高，使得企业经营者采取一些虚假非法手段来维持企业的运营，如逃税漏税、盗窃产权、做虚假广告和虚假财务报告以及开设多个会计账户。

(4)企业与金融机构之间信息不对称。

中小企业没有大中型企业的财务透明度高、可信度高，导致银行、担保机构和投资者不能准确把握企业的贷款需求、运营情况、科研实力和诚信度，从而增加了贷款难度。

中小型企业没有政府担保，金融机构在确定放贷时是慎之又慎，这也是融资难问题的又一个影响因素.

2中小企业融资难的解决对策

(1)加强企业自身建设，强化企业自我积累机制。

改善中小企业的管理制度，健全中小企业财务制度，强化管理，优化产业结构，引进优秀创新型人才，精准把握市场需求和喜好。

由于中小企业自身条件差，可以加强自身的战略管理，制定合理的企业发展规划，促进与大中型企业的合作，以大型企业为导向。

(2)政府应完善相关的法律法规体系，加大对中小企业融资的扶持力度。

由于政策对大中型企业的偏袒，导致中小企业融资困难加剧，所以，国家政府应制定相应的优惠政策，降低中小企业的融资准入门槛，减少融资成本。

转换政府职能，优化面向中小企业的服务体系，引导金融机构创新金融产品。

政府要认清中小企业对我国经济发展的重大影响，制定一系列的措施来减轻企业的融资成本。

此外，政府应多鼓励中小企业向“专、精、特、新”方向发展，以大企业为导向，与大型企业共同协调发展。

(3)构建中小企业的信用担保及抵押体系。

目前，我国的担保机构基本承担着100%的风险，导致在中小企业寻求担保机构进行担保时很难取得担保资格，因此，应改善担保机构体系，建立“再担保”体系，有效降低和分散担保机构的金融风险。

①进一步建立和优化企业外部信用担保体系向金融机构提供准确的企业信用信息，公开表扬诚实守信的中小企业，大力宣传和推广信用管理创新模式。

②强化企业内部信用制度的建设和普及，建立健全企业内部信用档案、信用评级以及不断提高企业自身融资能力，并保证按时还款。

③建立全国性、省级和地市三个层次中小企业担保机构，三者相辅相成，共同实现担保机构的再担保机制，减轻担保机构风险。

④政府应放宽担保机构的担保保证金限度并加大对担保机构的优惠补贴。

(4)健全和完善金融结构，创新融资产品。

完善银行金融机构的中小企业信贷机制，拓宽金融机构对中小企业的融资渠道，规范民间融资环境。

努力创新融资产品，大胆尝试股权和债券投资。

深化金融机构的体制改革，建立规范的民间贷款机构，从根本上解决恶劣的地下钱庄、高利贷等民间自发形成的金融服务。

增盈减负，鼓励中小企业内源性融资。

政府投资应采用合作、联营、参股、补助等多种形式来拓展中小企业自有资金。

(5)发展典当融资机构。

典当融资是指当户将自身的各类财产及其权利作为物质抵押给典当行，交付一定的费用后获取资金，并在规定日期内归还本金和利息赎回抵押物的一种行为。

主要有质押和抵押两种担保方式。

典当融资方式具有“随时、随地、随客”的特点，正好贴合中小企业融资的“急、大、多”的特点。

虽然典当融资相对于银行融资来说属于“旁门左道”，但是其方便、快捷、灵活的特点，满足了银行金融机构无法满足的短期应激性的融资需求、促进中小企业的经济发展。

参考文献

[1](加拿大)乔怡宁.关于优化中小企业融资环境的思考[J].经济师，2013，(12)，245-255.

[2]薛皓中.众筹金融模式对于解决中小企业融资难题研究[J].经济师，2016，(3)，24-26.

[3]王小茹.我国中小企业融资问题及对策[J].会计之友，2013，(12)，40-42.

通货膨胀预期下的中小企业融资问题

我国中小企业融资的思考

信用担保中小企业融资案例

科技型中小企业融资困境及金融支持政策研究的论文

中小企业现金管理论文

中小企业融资问题论文.doc

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